Если для вашей стратегии приоритетна гарантия вывода сделок на рынок по опеределенной технологии, вы всегда можете воспользоваться счетами ECNParad и Interbank. B-book практика, при грамотном применении, способна принести пользу рынку, снижая расходы и повышая эффективность торговли. При выборе B-book брокера следует учитывать не только саму практику, но и другие факторы, такие как используемая брокeром технология, регулирование деятельности компании, ее опыт и репутацию. Исторически термин «брокер» обозначал посредника, ведущего дела между продавцом и покупателем. Соответственно, небольшие сделки в рамках этой схемы исполняются о встречные заявки других клиентов и не попадают на Котировка межбанк.
Несвоевременное хеджирование прибыли клиента
DD-брокер, маркетмейкер, дилинговый центр – все это определение одного и того же контрагента, который почти все сделки проводит внутри своей системы. Контрагентом по сделке выступает брокер-маркетмейкер, который пытается заявке трейдера найти противоположную заявку (если трейдер хочет купить 1 лот, брокер ищет того, кто по такой же цене 1 лот продаст). Если такой заявки нет, маркетмейкер сам становится контрагентом, вызывая конфликт интересов. Если сделка трейдера прибыльна, маркетмейкер может перенаправлять заявку дальше агрегатору ликвидности, еще его называют поставщик ликвидности. Это обеспечивает прозрачность и справедливое исполнение для трейдера.
1. Модель обработки сделок NDD + STP (Straight Through Processing)
Модель B-Book – это схема, по которой сам брокер выступает провайдером ликвидности для вашей сделки. Эти модели являются лишь инструментами для ведения бизнеса, и то, сможете ли вы заработать, зависит только от вашей способности применять их профессионально. A-book и B-book брокеры Можно сделать вывод о том, что ни одну из моделей нельзя считать спасением от убытков. Вы должны выбрать модельб опираясь на цели и стратегии вашей компании. С брокером, работающим по схеме A-book, всё совершенно иначе, в частности, он вообще не получает дохода за счёт слитых депозитов, но прибыль от комиссионных у него выходит немного выше, чем у конкурента.
3. Гибридная модель обработки сделок NDD + ECN + STP
Брокеры зарабатывают деньги за счет спредов и комиссий, взимаемых при сделках купли-продажи. Заказы не могут быть выполнены внутри компании из-за отсутствия мотивации. Форекс брокер под ключ включает в себя все ключевые компоненты, необходимые для эффективного управления рисками в брокерских фирмах. Наша команда готова дать подробную консультацию по основам хеджирования рисков с помощью технологий Soft-FX. Модель B-Book часто ассоциируют с мошенничеством, так как в ней в роли контрагента может выступать сам брокер. Очевидно, что возникает конфликт интересов – брокер берет на себя не только роль посредника, но и контрагента.
Руководство по предотвращению мошенничества на рынке Форекс
Ситуация, когда современная брокерская компания имеет только одного поставщика ликвидности для класса активов, неприемлема. Любой актив, предлагаемый клиентам, должен быть обеспечен как минимум двумя поставщиками ликвидности. Деньги брокера всегда находятся на стороне поставщика ликвидности, поэтому можно сказать, что отношения между поставщиком и брокером неравные, и проблемы с ликвидностью возникает из-за этого дисбаланса. Например, если провайдер хочет получить больше прибыли и немного расширить спред, это автоматически ухудшит ситуацию для ваших клиентов. Кроме того, при полной зависимости от одного провайдера любые проблемы на его стороне, как финансовые, так и технические, распространятся и на брокерскую компанию.
Брокеры типа A book передают сделки непосредственно на рынок, в то время как брокеры типа B book выступают в качестве контрагента сделок клиентов, удерживая сделки внутри компании. В любом случае, понимание различных типов брокеров, доступных на рынке, имеет решающее значение. Два распространенных типа брокеров в индустрии форекс — это брокеры типа A Book и B Book. В этом исчерпывающем руководстве мы углубимся в мир брокеров типа A Book и B Book, их роли в торговле на рынке форекс, а также плюсы и минусы каждого из них. В конце этого руководства у вас будет четкое представление о этих брокерах, и вы сможете выбрать подходящего для ваших торговых нужд. Если размеры спекулятивного капитала меньше a thousand дол., то лучше открыть счет у брокера, использующего смешанную модель, поскольку они имеют лицензии и дорожат репутацией.
Ведь каждый участник пытается предложить лучшую цену и в результате все участники рынка получают лучшие на текущий момент цены Bid/Ask. В моменты максимальной ликвидности по паре EUR/USD спред может находиться в районе нулевой отметки, но полностью нулевого спреда не существует. Модель, предоставляющая равные права всем трейдерам и провайдерам ликвидности. Если в модели STP условия во многом диктовались трейдеру отдельным провайдером, то ECN – это своего рода платформа, где каждый выставляет ордера Bid/Ask, влияющие на рыночную ликвидность. Каждый брокер может работать с неограниченным количеством агрегаторов и провайдеров ликвидности. Условия партнерства будут зависеть от скорости исполнения ордеров, спреда и комиссии.
Наверняка, такую фразу хотя бы раз слышал каждый начинающий трейдер, но сегодня она имеет мало общего с реальностью, поскольку дилеры бывают трёх видов – A-book, B-book и смешанные. Многие брокеры позиционируют себя в качестве ECN (модель A-Book), хотя достаточно увидеть торговые условия, чтобы понять, что о ECN-технологии речь не идет. Для каждого форекс-брокера каждая сделка, заключенная его клиентами, представляет собой подверженность рыночному риску. Хотя брокеры типа B Book могут вводить потенциальный конфликт интересов из-за их роли контрагента в сделках клиентов, они также предлагают определенные преимущества.
Эта модель является наиболее оптимальным вариантом как для брокеров, так и для трейдеров, но она же является и наиболее сложной для реализации. Самая сложная задача для брокера – правильно распределить трейдеров по категориям. Вся эта информация помогает брокеру определить, какую из двух моделей (A-Book vs B-Book) использовать для исполнения ордера на основе предоставленной информации. Кроме того, наличие подходящего программного обеспечения позволит вам использовать внешнюю ликвидность для хеджирования рисков B-book в гибридной модели, не ставя под угрозу отношения с поставщиками. Например, агрегатор ликвидности TickTrader позволяет хеджировать минимальный процент сделок (вплоть до нано лотов) любых клиентов с помощью внешних поставщиков.
- Когда форекс-брокер работает в качестве маркет-мейкера, это называется моделью B-Book.
- У многих опытных трейдеров бывают периоды, когда успех их стратегии совпадает с фазой рынка, то есть с какими-либо фундаментальными изменениями.
- A-book использует межбанковское рыночное исполнение для клиентских ордеров, в то время как B-book обрабатывает заказы внутри страны, не используя межбанковский рынок.
- Квалифицированный риск-менеджер должен уметь отличать последовательную стратегию от регулярных азартных игр.
В конце этого поста вы сможете объяснить всем своим друзьям-новичкам секреты работы брокерской индустрии. Я гарантирую, что вы сможете произвести на них впечатление и казаться таким, будто вы знаете, о чем говорите. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга.
Однако, на самом деле, B-book модель — это всего лишь особенность, а не недостаток. Ведь конфликт интересов между клиентом и нормальной компанией попросту невозможен. Стоит опасаться однодневных скам-компаний, цель которых присвоение чужих денег. Брокеры NDD предоставляют своим клиентам прямой выход на межбанковский рынок. Ни одна бизнес-модель, включая модели A-Book и B-Book, не может гарантировать успех фирмы или прибыльную сделку.
И подобное банкротство после отвязки франка от евро оказалось не единственным. Потому сегодня в чистом виде технология STP встречается редко, хотя некоторые брокеры продолжают делать на ней акцент. С другой стороны, брокеры типа B Book, также известные как маркет-мейкеры или брокеры с дилинговым столом, принимают противоположную сторону сделок своих клиентов.
А ведь с этой суммы нужно выплатить зарплату работникам, купить новое оборудование и программное обеспечение, оплатить услуги поставщиков ликвидности и т.д. С другой стороны, за перечисленные плюсы приходится платить отказом от ряда привычных торговых условий, во-первых, настоящие A-book не работают с мелкими клиентами, т.е. В данном случае минимальный клиентский депозит обычно равен $5-10 тыс.
Взамен прибыль, полученная от этих сделок, распределяется между трейдером и фирмой на основе заранее… Каждый клиент хочет зарабатывать деньги, и именно поэтому трейдеры изначально приходят к брокерам. Для трейдеров, использующих брокеров типа B Book, управление рисками столь же важно. Рекомендуется быть осторожными в отношении возможных конфликтов интересов и учитывать риски, связанные с внутренним исполнением сделок.
Leave a Reply